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Center for Mathematical Economics
Published on
1. September 2026
Category
Allgemein
New Publication by Jonathan Klinge and Maren Schmeck in Scandinavian Actuarial Journal
The article Asymptotics of Ruin Probabilities in a Subordinated Cramér-Lundberg Model by Jonathan Klinge and Maren Diane Schmeck has been published in the Scandinavian Actuarial Journal.
The paper studies how clustering of insurance claims affects ruin probabilities by introducing a Lévy subordinator as a stochastic time change of the classical Cramér-Lundberg model. It shows that subordination produces a trade-off between intensity and severity of claims and leads to a slower decay of ruin probabilities with initial capital. Moreover they derive conditions under which subordination implies heavy-tailed claim size distributions.
Der Artikel Asymptotics of Ruin Probabilities in a Subordinated Cramér-Lundberg Model von Jonathan Klinge und Maren Diane Schmeck ist im Scandinavian Actuarial Journal erschienen.
Das Paper untersucht, wie die Häufung von Versicherungsansprüchen die Ruinwahrscheinlichkeit beeinflusst, indem ein Lévy-Subordinator als stochastischer Zeitwechsel des klassischen Cramér-Lundberg-Modells eingeführt wird. Es zeigt, dass die Subordination zu einem Trade-off zwischen der Intensität und der Höhe der Schäden führt und bewirkt, dass die Ruinwahrscheinlichkeit mit steigendem Anfangskapital langsamer abnimmt. Darüber hinaus werden Bedingungen hergeleitet, unter denen die Subordination zu Heavy-Tailed-Verteilungen der Schadenhöhen führt.
The paper studies how clustering of insurance claims affects ruin probabilities by introducing a Lévy subordinator as a stochastic time change of the classical Cramér-Lundberg model. It shows that subordination produces a trade-off between intensity and severity of claims and leads to a slower decay of ruin probabilities with initial capital. Moreover they derive conditions under which subordination implies heavy-tailed claim size distributions.
Der Artikel Asymptotics of Ruin Probabilities in a Subordinated Cramér-Lundberg Model von Jonathan Klinge und Maren Diane Schmeck ist im Scandinavian Actuarial Journal erschienen.
Das Paper untersucht, wie die Häufung von Versicherungsansprüchen die Ruinwahrscheinlichkeit beeinflusst, indem ein Lévy-Subordinator als stochastischer Zeitwechsel des klassischen Cramér-Lundberg-Modells eingeführt wird. Es zeigt, dass die Subordination zu einem Trade-off zwischen der Intensität und der Höhe der Schäden führt und bewirkt, dass die Ruinwahrscheinlichkeit mit steigendem Anfangskapital langsamer abnimmt. Darüber hinaus werden Bedingungen hergeleitet, unter denen die Subordination zu Heavy-Tailed-Verteilungen der Schadenhöhen führt.