© Universität Bielefeld
Center for Mathematical Economics
Published on
8. Juni 2026
Category
Allgemein
New Publication by Giorgio Ferrari in SIAM Journal on Control and Optimization
The article On the Singular Control of a Diffusion and its Running Supremum or Infimum by Giorgio Ferrari and N. Rodosthenous is to appear in the SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
The paper develops a general framework for singular stochastic control problems whose objectives depend on the running maximum or minimum of a diffusion process and applies the theory to an optimal dividend problem with path-dependent preferences.
Der Artikel On the Singular Control of a Diffusion and its Running Supremum or Infimum von Giorgio Ferrari und N. Rodosthenous erscheint im SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
Das Paper entwickelt einen allgemeinen Ansatz für singuläre stochastische Kontrollprobleme, deren Zielfunktion vom laufenden Maximum oder Minimum eines Diffusionsprozesses abhängt, und wendet die Theorie auf ein Optimierungsproblem für Dividendenzahlungen mit pfadabhängigen Präferenzen an.
The paper develops a general framework for singular stochastic control problems whose objectives depend on the running maximum or minimum of a diffusion process and applies the theory to an optimal dividend problem with path-dependent preferences.
Der Artikel On the Singular Control of a Diffusion and its Running Supremum or Infimum von Giorgio Ferrari und N. Rodosthenous erscheint im SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
Das Paper entwickelt einen allgemeinen Ansatz für singuläre stochastische Kontrollprobleme, deren Zielfunktion vom laufenden Maximum oder Minimum eines Diffusionsprozesses abhängt, und wendet die Theorie auf ein Optimierungsproblem für Dividendenzahlungen mit pfadabhängigen Präferenzen an.