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Center for Mathematical Economics
Published on
9. November 2026
Category
Allgemein
Frank Riedel at the DEM Lunch Seminar at the University of Luxembourg
Frank Riedel gives a talk at the DEM Lunch Seminar of the Faculty of Law, Economics and Finance at the University of Luxembourg on November 11, 2026.
In his talk entitled Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice, he examines how model uncertainty affects risk sharing, optimal insurance, and portfolio choice when the true probabilistic model can be identified retrospectively. Using smooth ambiguity preferences, he shows that efficient uncertainty sharing can be characterized separately for each model and that optimal insurance takes the form of a model-dependent straight deductible. The talk also explores portfolio choice under uncertain volatility.
Frank Riedel hält am 11. November 2026 einen Vortrag im Rahmen des DEM Lunch Seminars der Faculty of Law, Economics and Finance an der Universität Luxemburg.
In seinem Vortrag mit dem Titel Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice untersucht er, wie sich Modellunsicherheit auf die Risikoteilung, optimale Versicherung und Portfolioentscheidungen auswirkt, wenn das wahre Wahrscheinlichkeitsmodell im Nachhinein identifiziert werden kann. Mithilfe von Smooth-Ambiguity-Präferenzen zeigt er, dass sich effiziente Unsicherheitsteilung für jedes Modell separat charakterisieren lässt und optimale Versicherungsverträge einen modellabhängigen Selbstbehalt aufweisen. Darüber hinaus betrachtet er Portfolioentscheidungen unter unsicherer Volatilität.
In his talk entitled Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice, he examines how model uncertainty affects risk sharing, optimal insurance, and portfolio choice when the true probabilistic model can be identified retrospectively. Using smooth ambiguity preferences, he shows that efficient uncertainty sharing can be characterized separately for each model and that optimal insurance takes the form of a model-dependent straight deductible. The talk also explores portfolio choice under uncertain volatility.
Frank Riedel hält am 11. November 2026 einen Vortrag im Rahmen des DEM Lunch Seminars der Faculty of Law, Economics and Finance an der Universität Luxemburg.
In seinem Vortrag mit dem Titel Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice untersucht er, wie sich Modellunsicherheit auf die Risikoteilung, optimale Versicherung und Portfolioentscheidungen auswirkt, wenn das wahre Wahrscheinlichkeitsmodell im Nachhinein identifiziert werden kann. Mithilfe von Smooth-Ambiguity-Präferenzen zeigt er, dass sich effiziente Unsicherheitsteilung für jedes Modell separat charakterisieren lässt und optimale Versicherungsverträge einen modellabhängigen Selbstbehalt aufweisen. Darüber hinaus betrachtet er Portfolioentscheidungen unter unsicherer Volatilität.