Center for Mathematical Economics

Homecoming Seminar with Nina Hollensteiner and Patrick Schuhmann

2026-06-16T11:24:17+02:00

The IMW's next Homecoming Seminar: Working Experience of Former Students of Mathematical Economics takes place on June 18, 2026, at 2 p.m. in seminar room A4-132. The subsequent get-together will be held in lounge B4-108.
Former master's student Nina Hollensteiner, now working at Mecklenburgische Krankenversicherung, and former doctoral student Patrick Schuhmann from Optano have been invited to share insights into their professional careers, everyday work, and personal experiences after studying Mathematical Economics at Bielefeld University.

Das nächste Homecoming Seminar: Working Experience of Former Students of Mathematical Economics des IMW findet am 18. Juni 2026 um 14 Uhr im Seminarraum A4-132 statt. Das anschließende Get-together wird in der Lounge B4-108 veranstaltet.
Die ehemalige Masterstudentin Nina Hollensteiner, heute bei der Mecklenburgischen Krankenversicherung tätig, sowie der ehemalige Doktorand Patrick Schuhmann von Optano berichten über ihren beruflichen Werdegang, ihren Arbeitsalltag und ihre persönlichen Erfahrungen nach dem Studium der Mathematischen Wirtschaftswissenschaften an der Universität Bielefeld.

Niels Boissonnet, Papatya Duman, Dominik Karos, Lars Müller and Prince Osei at SSCW 2026

2026-06-13T00:00:00+02:00

Niels Boissonnet, Papatya Duman, Dominik Karos, Lars Müller, and Prince Osei participate in the 18th Meeting of the Society for Social Choice and Welfare (SSCW 2026), which takes place at the University of Tokyo, Japan, from June 13 to 16, 2026.
The Society for Social Choice and Welfare promotes research in social choice and welfare economics and fosters exchange among researchers from a wide range of disciplines. During the conference, Niels Boissonnet gives a talk on Interpersonal Comparisons Under Consensual Dilemma, Papatya Duman presents her research on Core Extensions with Hierarchical Coalitional Rationality, Dominik Karos discusses Implementing Midpoint-Dominating Bargaining Solutions, Lars Müller presents the paper Calling the Price or Making the Call? Role Preferences in Texas Shootout Clauses, and Prince Osei shares recent research on Portfolio Selection under Ambiguity in Volatility.

Niels Boissonnet, Papatya Duman, Dominik Karos, Lars Müller und Prince Osei nehmen am 18. Meeting of the Society for Social Choice and Welfare (SSCW 2026) teil, das vom 13. bis 16. Juni 2026 an der Universität Tokio in Japan stattfindet.
Die Society for Social Choice and Welfare fördert die Forschung in den Bereichen Social Choice und Welfare Economics und unterstützt den wissenschaftlichen Austausch zwischen verschiedenen Disziplinen. Auf der Konferenz hält Niels Boissonnet einen Vortrag zu Interpersonal Comparisons Under Consensual Dilemma, Papatya Duman präsentiert ihre Forschung zu Core Extensions with Hierarchical Coalitional Rationality, Dominik Karos spricht über Implementing Midpoint-Dominating Bargaining Solutions, Lars Müller stellt sein Paper Calling the Price or Making the Call? Role Preferences in Texas Shootout Clauses vor, und Prince Osei berichtet über seine Forschung zu Portfolio Selection under Ambiguity in Volatility.

Jonathan Klinge and Maren Schmeck organize DGVFM Workshop "Wissenschaft trifft Praxis"

2026-06-10T11:47:16+02:00

The third DGVFM workshop "Wissenschaft trifft Praxis" takes place at Haus Wellensiek in Bielefeld on June 11 and 12, 2026. The workshop aims to strengthen the exchange between academia and industry by bringing together researchers and practitioners from actuarial science and financial mathematics. Participants discuss current challenges from industry as well as recent scientific developments with practical relevance.
The workshop is co-organized by Jonathan Klinge and Maren Schmeck.

Der dritte DGVFM-Workshop „Wissenschaft trifft Praxis“ findet am 11. und 12. Juni 2026 im Haus Wellensiek in Bielefeld statt. Ziel des Workshops ist es, den Austausch zwischen Wissenschaft und Praxis zu stärken und Forschende sowie Praktikerinnen und Praktiker aus der Finanz- und Versicherungsmathematik zusammenzubringen. Dabei werden aktuelle Herausforderungen aus Unternehmen ebenso diskutiert wie neue wissenschaftliche Entwicklungen mit Praxisbezug.
Der Workshop wird unter anderem von Jonathan Klinge und Maren Schmeck organisiert.

Tianyu Ma and Lasse Mononen at the Foundations of Utility and Risk Conference 2026

2026-06-10T00:00:00+02:00

Tianyu Ma and Lasse Mononen participate in the Foundations of Utility and Risk Conference 2026, taking place in Alicante, Spain, from June 10 to 12, 2026.
Tianyu Ma presents the paper First-price Sealed-bid Auctions with Smoothly Ambiguity-Averse Bidders, coauthored with Frank Riedel, while Lasse Mononen presents his paper The Empirical Content of Expected Utility.

Tianyu Ma und Lasse Mononen nehmen an der Foundations of Utility and Risk Conference 2026 teil, die vom 10. bis 12. Juni 2026 in Alicante, Spanien, stattfindet.
Tianyu Ma präsentiert das gemeinsam mit Frank Riedel verfasste Paper First-price Sealed-bid Auctions with Smoothly Ambiguity-Averse Bidders, während Lasse Mononen sein Paper The Empirical Content of Expected Utility vorstellt.

Federico Cannerozzi, Giorgio Ferrari, Anna Pajola and Frank Riedel at the 5th Italian Meeting on Probability and Mathematical Statistics

2026-06-08T09:09:45+02:00

Federico Cannerozzi, Giorgio Ferrari, Anna Pajola, and Frank Riedel participate in the 5th Italian Meeting on Probability and Mathematical Statistics, taking place in Palermo, Italy, from June 8 to 12, 2026.
Federico Cannerozzi presents Stationary Mean-Field Singular Control of an Ornstein–Uhlenbeck Process, while Giorgio Ferrari presents Singular Mean-field Control via Singular Mean-field Games. Anna Pajola gives a talk on Existence of Strong Randomized Equilibria in Mean-Field Games of Optimal Stopping with Common Noise, and Frank Riedel presents his work Relative Performance Concerns in Financial Markets under Recursive Intertemporal Preferences.
In addition, Federico Cannerozzi and Giorgio Ferrari organize the conference sessions Cooperative and Competitive Mean-Field Models I and II.

Federico Cannerozzi, Frank Riedel, Giorgio Ferrari und Anna Pajola nehmen am 5th Italian Meeting on Probability and Mathematical Statistics teil, das vom 8. bis 12. Juni 2026 in Palermo stattfindet.
Federico Cannerozzi präsentiert seine Arbeit Stationary Mean-Field Singular Control of an Ornstein–Uhlenbeck Process, während Giorgio Ferrari das Paper Singular Mean-field Control via Singular Mean-field Games vorstellt. Anna Pajola hält einen Vortrag mit dem Titel Existence of Strong Randomized Equilibria in Mean-Field Games of Optimal Stopping with Common Noise, und Frank Riedel präsentiert seine Arbeit Relative Performance Concerns in Financial Markets under Recursive Intertemporal Preferences.
Darüber hinaus organisieren Federico Cannerozzi und Giorgio Ferrari die Sessions Cooperative and Competitive Mean-Field Models I und II.

New Publication by Giorgio Ferrari in SIAM Journal on Control and Optimization

2026-06-08T08:19:22+02:00

The article On the Singular Control of a Diffusion and its Running Supremum or Infimum by Giorgio Ferrari and N. Rodosthenous is to appear in the SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
The paper develops a general framework for singular stochastic control problems whose objectives depend on the running maximum or minimum of a diffusion process and applies the theory to an optimal dividend problem with path-dependent preferences.

Der Artikel On the Singular Control of a Diffusion and its Running Supremum or Infimum von Giorgio Ferrari und N. Rodosthenous erscheint im SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
Das Paper entwickelt einen allgemeinen Ansatz für singuläre stochastische Kontrollprobleme, deren Zielfunktion vom laufenden Maximum oder Minimum eines Diffusionsprozesses abhängt, und wendet die Theorie auf ein Optimierungsproblem für Dividendenzahlungen mit pfadabhängigen Präferenzen an.

New Publication by Giorgio Ferrari in SIAM Journal on Control and Optimization

2026-06-08T08:15:31+02:00

The article Entropy Regularization in Mean-Field Games of Optimal Stopping by J. Dianetti, R. Dumitrescu, Giorgio Ferrari, and R. Xu is to appear in the SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
The paper introduces an entropy-regularized framework for mean-field games of optimal stopping, establishes the existence and stability of equilibria, and provides convergence results for learning algorithms based on fictitious play.

Der Artikel Entropy Regularization in Mean-Field Games of Optimal Stopping von J. Dianetti, R. Dumitrescu, Giorgio Ferrari und R. Xu erscheint im SIAM Journal on Control and Optimization (2026).
Das Paper führt einen entropieregularisierten Ansatz für Mean-Field-Spiele mit optimalem Stopp ein, zeigt die Existenz und Stabilität von Gleichgewichten und liefert Konvergenzergebnisse für lernbasierte Algorithmen auf Basis von Fictitious Play.

New Publication by Giorgio Ferrari in Mathematical Finance

2026-06-08T08:13:54+02:00

The article Regulation in a Mean-Field Investment Game with Climate Damage by R. Aid, S. Federico, Giorgio Ferrari, and N. Rodosthenous is to appear in the journal Mathematical Finance (2026).
The paper develops a mean-field model of firms facing climate-related damages and studies how taxes and phase-out policies affect investment decisions and equilibrium outcomes in carbon-intensive production.

Der Artikel Regulation in a Mean-Field Investment Game with Climate Damage von R. Aid, S. Federico, Giorgio Ferrari und N. Rodosthenous erscheint im Journal Mathematical Finance (2026).
Das Paper entwickelt ein Mean-Field-Modell von Unternehmen, die klimabedingten Schäden ausgesetzt sind, und untersucht, wie Steuern und Ausstiegsstrategien für CO₂-intensive Produktion Investitionsentscheidungen und Gleichgewichtsergebnisse beeinflussen.

New Publication by Frank Riedel in Economic Theory

2026-06-03T13:47:16+02:00

The article Berge equilibria – an algebraic approach by Frank Riedel (IMW) and Maria-Laura Torrente (University of Genova) has been published in the journal Economic Theory.
The paper develops an algebraic framework for the analysis of Berge equilibria in finite games, providing methods to determine their existence and compute them using tools from computational algebra and algebraic geometry.

Der Artikel Berge equilibria – an algebraic approach von Frank Riedel (IMW) und Maria-Laura Torrente (Universität Genua) ist im Journal Economic Theory erschienen.
Das Paper entwickelt einen algebraischen Ansatz zur Analyse von Berge-Gleichgewichten in endlichen Spielen und stellt Methoden bereit, um deren Existenz zu bestimmen und sie mithilfe der computergestützten Algebra und algebraischen Geometrie zu berechnen.

Giorgio Ferrari as Plenary Speaker at the Byrne 2026 Conference

2026-06-02T00:00:00+02:00

Giorgio Ferrari is a plenary speaker at the Byrne 2026 Conference in Stochastic Analysis in Finance and Insurance, which takes place at the University of Michigan from June 2 to 4, 2026.
He presents the paper Singular Mean-field Control via Singular Mean-field Games.

Giorgio Ferrari ist Plenarredner auf der Byrne 2026 Conference in Stochastic Analysis in Finance and Insurance, die vom 2. bis 4. Juni 2026 an der University of Michigan stattfindet.
Er präsentiert das Paper Singular Mean-field Control via Singular Mean-field Games.

Robert Fiedler and Justus Kreft visit the National University of Singapore

2026-06-01T00:00:00+02:00

Robert Fiedler and Justus Kreft are currently visiting the National University of Singapore (NUS) and are hosted by the Institute for Mathematical Sciences (IMS).
During their stay, they are participating in the Quantitative Finance Summer School (June 2–5, 2026), the Quantitative Finance Workshop (June 8–9, 2026), and the Quantitative Finance Conference (June 10–12, 2026).

Robert Fiedler und Justus Kreft sind derzeit zu Gast an der National University of Singapore (NUS) und werden dort vom Institute for Mathematical Sciences (IMS) beherbergt.
Während ihres Aufenthalts nehmen sie an der Quantitative Finance Summer School (2.–5. Juni 2026), dem Quantitative Finance Workshop (8.–9. Juni 2026) sowie der Quantitative Finance Conference (10.–12. Juni 2026) teil.

Frank Riedel as Keynote Speaker at D-TEA 2026

2026-06-01T00:00:00+02:00

Frank Riedel is a keynote speaker at the D-TEA 2026: Decision, Theory, Experiments, and Applications conference, which takes place at the Paris School of Economics (PSE) from June 1 to 3, 2026.
He presents his work Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice.

Frank Riedel ist Keynote Speaker auf der D-TEA 2026: Decision, Theory, Experiments, and Applications Konferenz, die vom 1. bis 3. Juni 2026 an der Paris School of Economics (PSE) stattfindet.
Er präsentiert seine Arbeit Knightian Uncertainty under Identifiability: Uncertainty Sharing, Insurance, and Portfolio Choice.

Papatya Duman and Dominik Karos at the 29th CTN Conference

2026-05-21T00:00:00+02:00

Papatya Duman and Dominik Karos participated in the 29th CTN Conference at the Università degli Studi di Padova, which took place from May 21 to 22, 2026.
The Coalition Theory Network (CTN) is an association of ten leading scientific institutions, including the IMW, dedicated to advancing and promoting research in network theory and coalition formation.
At this year’s annual conference, Dominik represented the IMW as a member of the CTN Scientific Board, while Papatya presented her research on Core Extensions with Hierarchical Coalitional Rationality.

Papatya Duman und Dominik Karos nahmen an der 29th CTN Conference an der Università degli Studi di Padova teil, die vom 21. bis 22. Mai 2026 stattfand.
Das Coalition Theory Network (CTN) ist ein Zusammenschluss von zehn führenden wissenschaftlichen Institutionen, darunter das IMW, mit dem Ziel, Forschung im Bereich der Netzwerktheorie und Koalitionsbildung zu fördern und weiterzuentwickeln.
Auf der diesjährigen Konferenz vertrat Dominik das IMW als Mitglied des CTN Scientific Board, während Papatya ihre Forschung zum Thema Core Extensions with Hierarchical Coalitional Rationality präsentierte.

Tianyu Ma visits the Hausdorff Research Institute for Mathematics

2026-05-18T00:00:00+02:00

Tianyu Ma is visiting the Hausdorff Research Institute for Mathematics (HIM) at the University of Bonn as part of the Trimester Program "Advances in Mechanism Design", which takes place from May 18 to July 31, 2026.
The program, organized by Anna Bogomolnaia, Florian Brandl, Laura Doval, Andreas Kleiner, Benny Moldovanu, and Philipp Strack, brings together researchers working on mechanism design and related fields. During his stay, Tianyu attends the seminar series, the reading group, and the summer school "Recent Developments in Mechanism Design".

Tianyu Ma ist zu Gast am Hausdorff Research Institute for Mathematics (HIM) der Universität Bonn und nimmt dort am Trimesterprogramm „Advances in Mechanism Design“ teil, das vom 18. Mai bis 31. Juli 2026 stattfindet.
Das Programm, das von Anna Bogomolnaia, Florian Brandl, Laura Doval, Andreas Kleiner, Benny Moldovanu und Philipp Strack organisiert wird, bringt Forschende aus dem Bereich des Mechanism Design und angrenzenden Forschungsgebieten zusammen. Während seines Aufenthalts nimmt Tianyu an der Seminarreihe, der Reading Group sowie der Summer School „Recent Developments in Mechanism Design“ teil.

Meet and Greet with Giorgio Ferrari

2026-05-18T00:00:00+02:00

The IMW invites students to a Meet and Greet Professor event with Giorgio Ferrari, Professor of Mathematical Finance, on May 18, 2026, from 2 p.m. to 4 p.m. in lounge B4-108.
Over coffee and cake, participants have the opportunity to meet Giorgio, learn more about his research in mathematical finance, and discuss study and career opportunities in an informal setting.

Das IMW lädt Studierende zu einem Meet and Greet Professor mit Giorgio Ferrari, Professor für Mathematische Finanzwirtschaft, am 18. Mai 2026 von 14 bis 16 Uhr in die Lounge B4-108 ein.
Bei Kaffee und Kuchen haben die Teilnehmenden die Gelegenheit, Giorgio kennenzulernen, mehr über seine Forschung im Bereich der Mathematischen Finanzwirtschaft zu erfahren und in informeller Atmosphäre über Studium und Karrierewege ins Gespräch zu kommen.

Annika Kemper Hoepfner wins 2025 IJTAF Best Paper Award

2026-05-13T00:00:00+02:00

World Scientific has announced that René Aïd, Annika Kemper Hoepfner, and Nizar Touzi are the recipients of the 2025 IJTAF Best Paper Award for their paper A Principal-Agent Model for Optimal Incentives in Renewable Investments.
At the time the paper was written, Annika was a doctoral researcher at the IMW. Congratulations!

World Scientific hat bekannt gegeben, dass René Aïd, Annika Kemper Hoepfner und Nizar Touzi den 2025 IJTAF Best Paper Award für ihr Paper A Principal-Agent Model for Optimal Incentives in Renewable Investments erhalten haben.
Annika war zum Zeitpunkt der Entstehung des Papers Doktorandin am IMW. Herzlichen Glückwunsch!

Luoyuan Gan at Optimization Days 2026

2026-05-11T14:21:21+02:00

Luoyuan Gan gives a presentation titled Optimal R&D and Investment Under Minimum Technology Standards today at the Optimization Days 2026 (jopt2026) at HEC Montréal, Canada.

Luoyuan Gan hält heute auf den Optimization Days 2026 (jopt2026) an der HEC Montréal einen Vortrag mit dem Titel Optimal R&D and Investment Under Minimum Technology Standards.

Ferrari, Klinge, Schmeck and Spengemann at the 13th Conference of Actuarial Science and Finance on Samos

2026-05-11T00:00:00+02:00

Giorgio Ferrari, Jonathan Klinge, Maren Schmeck, and Marco Spengemann participated in the 13th Conference of Actuarial Science and Finance on Samos, which took place from May 11 to 16, 2026.
Giorgio Ferrari presented Optimal Consumption and Portfolio Choice with No-Borrowing Constraint in the Kim–Omberg Model. Jonathan Klinge presented his work on Optimal Protective Investment in the Classical Risk Model. Maren Schmeck gave a talk titled Asymptotics of Ruin Probabilities in a Subordinated Cramér–Lundberg Model, while Marco Spengemann presented Optimal Design of Model-Contingent Insurance Contracts.

Giorgio Ferrari, Jonathan Klingemann, Maren Schmeck und Marco Spenge nahmen an der 13th Conference of Actuarial Science and Finance on Samos teil, die vom 11. bis 16. Mai 2026 stattfand.
Giorgio Ferrari präsentierte Optimal Consumption and Portfolio Choice with No-Borrowing Constraint in the Kim–Omberg Model. Jonathan Klinge präsentierte seine Arbeit Optimal Protective Investment in the Classical Risk Model. Maren Schmeck hielt einen Vortrag mit dem Titel Asymptotics of Ruin Probabilities in a Subordinated Cramér–Lundberg Model, während Marco Spengemann sein Paper Optimal Design of Model-Contingent Insurance Contracts vorstellte.

Frank Riedel in Budapest

2026-05-04T09:22:12+02:00

Frank Riedel will give a seminar at Corvinus University Budapest on May 6. He will present his research as part of the CUBE Seminar Series.

Frank Riedel hält am 6. Mai ein Seminar an der Corvinus-Universität Budapest. Er präsentiert seine Forschung im Rahmen der CUBE Seminarreihe.

Fabian Fuchs successfully defends his doctoral thesis

2026-04-17T00:00:00+02:00

Today, April 17, 2026, Fabian Fuchs successfully defended his thesis.
Congratulations!

Heute, am 17. April 2026, hat Fabian Fuchs erfolgreich seine Dissertation verteidigt.
Herzlichen Glückwunsch!

Dominik Karos, Tianyu Ma and Marco Spengemann at QED Jamboree 2026

2026-04-17T00:00:00+02:00

Dominik Karos, Tianyu Ma, and Marco Spengemann participated in the Annual QED Jamboree 2026 in Padova from April 17 to 18.
Tianyu presented his work on Ambiguous Contracts with an α-MEU Agent, while Marco presented Optimal Design of Model-Contingent Insurance Contracts.

Dominik Karos, Tianyu Ma und Marco Spengemann nahmen vom 17. bis 18. April am Annual QED Jamboree 2026 in Padua teil.
Tianyu stellte seine Arbeit zu Ambiguous Contracts with an α-MEU Agent vor, während Marco Optimal Design of Model-Contingent Insurance Contracts präsentierte.

Prince Osei in Kyoto

2026-04-08T09:36:00+02:00

Prince Osei is beginning his three-month research stay at Kyoto University, where he will be supervised by Chiaki Hara. During his stay, he will focus on portfolio choice and the Capital Asset Pricing Model (CAPM) within the framework of the Smooth Ambiguity Model.

Prince Osei beginnt seinen dreimonatigen Forschungsaufenthalt an der Universität Kyoto, wo er von Chiaki Hara betreut wird. Während seines Aufenthalts wird er sich auf portfolio choice and the Capital Asset Pricing Model (CAPM) within the framework of the Smooth Ambiguity Model konzentrieren.

Benjamin Bitterlich in Oslo

2026-04-05T00:00:00+02:00

Benjamin Bitterlich is beginning his one-month research stay at BI Norwegian Business School in Oslo, where he will be supervised by Fred Espen Benth. During his stay, he will be working on their project on Hedging Power Purchase Agreements.

Benjamin Bitterlich beginnt seinen einmonatigen Forschungsaufenthalt an der Handelshøyskolen BI in Oslo, wo er von Fred Espen Benth betreut wird. Während seines Aufenthalts wird er an ihrem Projekt Hedging Power Purchase Agreements arbeiten.

New Exchange Agreement with KIER

2026-04-02T16:45:34+02:00

On December 5, 2025, the IMW signed an academic exchange agreement with the Kyoto Institute of Economic Research (KIER), a premier research institution in Japan with a strong international research profile. The agreement was concluded by IMW Director Frank Riedel and KIER Director Tadashi Sekiguchi.

As part of this collaboration, Frank Riedel visited KIER from March 31 to April 3, 2026. During his stay, he presented recent research in the Microeconomics and Game Theory Study Group and initiated new joint research projects. On April 2, he gave a research seminar on Belief-Efficiency in Markets.

Further activities, including joint workshops and continued collaboration among faculty and young researchers, are planned.

Am 5. Dezember 2025 unterzeichnete das IMW ein Abkommen über den akademischen Austausch mit dem Kyoto Institute of Economic Research (KIER), einer führenden Forschungseinrichtung in Japan mit einem ausgeprägten internationalen Forschungsprofil. Das Abkommen wurde von IMW-Geschäftsführer Frank Riedel und KIER-Direktor Tadashi Sekiguchi geschlossen.

Im Rahmen dieser Zusammenarbeit besuchte Frank Riedel vom 31. März bis zum 3. April 2026 das KIER. Während seines Aufenthalts stellte er in der Arbeitsgruppe für Mikroökonomie und Spieltheorie aktuelle Forschungsergebnisse vor und initiierte neue gemeinsame Forschungsprojekte. Am 2. April hielt er ein Forschungsseminar zum Thema Belief-Efficiency in Markets.

Weitere Aktivitäten, darunter gemeinsame Workshops sowie eine fortgesetzte Zusammenarbeit zwischen Fakultätsmitgliedern und Nachwuchswissenschaftlern, sind geplant.

Bingbing Li in Warwick

2026-04-01T00:00:00+02:00

Bingbing Li is beginning her four-month research stay at University of Warwick, hosted by Francesco Squintani. Her work will focus on authority allocation and optimal delegation.

Bingbing Li beginnt ihren viermonatigen Forschungsaufenthalt an der Universität Warwick unter der Betreuung von Francesco Squintani. Der Schwerpunkt ihrer Arbeit liegt auf der Verteilung von Befugnissen und der optimalen Delegation.